Chevron Kalahkan Saingannya ExxonMobil untuk Akuisisi Perusahaan Energi Hess senilai US$ 53 Miliar
Kesepakatan Chevron senilai $53 miliar untuk Hess memastikan akses ke aset ‘yang hanya terjadi sekali seumur hidup’ bagi raksasa minyak tersebut.
Saham kedua perusahaan tersebut melonjak menyusul keputusan ICC yang menyatakan penggabungan dapat dilanjutkan.
ENERGYWORLD.CO.ID – Setelah hampir dua tahun, Chevron (CVX) tampaknya siap untuk menutup kesepakatan senilai $53 miliar untuk membeli saingannya Hess (HES) dan mendapatkan akses ke salah satu penemuan minyak paling signifikan dalam beberapa dekade.
Pada hari Jumat, panel arbitrase di Kamar Dagang Internasional di Paris memutuskan bahwa Chevron memiliki lampu hijau untuk menutup pembelian seluruh saham Hess, menyingkirkan penawar utama saingannya ExxonMobil ( XOM ) dan mengakhiri salah satu kebuntuan terbesar yang pernah terjadi di industri minyak dan gas dalam 50 tahun terakhir.
Setelah naik pada hari Jumat menyusul berita tersebut, saham Chevron turun sekitar 1,5%.
Kesepakatan tersebut, yang telah menjadi persaingan antara Chevron dan Exxon sejak 2023, fokus pada 30% saham Hess di blok ladang minyak lepas pantai Stabroek yang kaya akan sumber daya minyak di lepas pantai utara Guyana. Lahan tersebut diperkirakan menyimpan lebih dari 11 miliar barel minyak , menurut laporan dari Reuters.
Ini adalah jenis aset yang hanya terjadi sekali seumur hidup,” ujar David Sweeney, salah satu pimpinan sektor energi dan sumber daya global di firma hukum internasional Clifford Chance, kepada Yahoo Finance.
Proyek ini juga berperan dalam mengubah Guyana, yang secara historis merupakan salah satu negara termiskin di Barat, menjadi ekonomi dengan pertumbuhan tercepat kedua di dunia, menurut data terbaru yang tersedia dari Dana Moneter Internasional yang diterbitkan pada bulan April.
“Penggabungan dua perusahaan besar Amerika ini menyatukan yang terbaik di industri ini,” ujar Ketua dan CEO Chevron, Mike Wirth, dalam pernyataan publik perusahaan . “Kombinasi ini meningkatkan dan memperluas profil pertumbuhan kami hingga dekade berikutnya, yang kami yakini akan mendorong nilai jangka panjang yang lebih besar bagi para pemegang saham.” Saat dihubungi untuk dimintai komentar, Hess merujuk pada pernyataan publik Chevron.
Exxon, yang saat ini mengoperasikan blok tersebut dan memegang 45% saham, telah terjadi dengan Hess dalam aktivitas eksplorasi di Guyana sejak 2014, ketika Hess membeli saham Shell ( SHEL ) di proyek tersebut. Exxon juga berkolaborasi dengan China National Offshore Oil Corporation (CNOOC), yang memegang 25% saham.
“Kami tidak sependapat dengan interpretasi panel ICC, tetapi kami menghormati proses arbitrase dan penyelesaian sengketa,” tulis Exxon dalam sebuah pernyataan setelah putusan tersebut . “Mengingat nilai signifikan yang telah kami ciptakan dalam pengembangan sumber daya Guyana, kami yakin memiliki kewajiban yang jelas kepada investor kami untuk mempertimbangkan hak preemption kami guna melindungi nilai yang kami ciptakan melalui inovasi dan kerja keras kami di saat tidak seorang pun tahu seberapa sukses usaha ini nantinya.”
Tak lama setelah Chevron mengumumkan rencananya untuk mengakuisisi Hess senilai $53 miliar pada Oktober 2023, Exxon bergerak untuk memblokir kesepakatan tersebut, dengan alasan bersama CNOOC bahwa perjanjian kemitraannya dengan Hess memberi Exxon hak pre-emptive untuk menyamai tawaran Chevron atas 30% saham Hess. Perdebatan tersebut telah menjadi perdebatan utama di antara panel arbitrase ICC.
“Para investor besar … selalu oportunis dan cerdas dalam melakukan apa yang mereka lakukan, jadi jika ada sesuatu di luar sana yang layak diakuisisi, kemungkinan besar mereka akan bersedia mengakuisisinya,” kata Sweeney.
Di antara perusahaan-perusahaan besar — perusahaan minyak dan gas terintegrasi vertikal terbesar di dunia, yang terdiri dari Exxon, Chevron, BP ( BP ), Shell, TotalEnergies ( TTE ), dan Eni ( E ) — Exxon dan Chevron memimpin. Namun, kesepakatan ini dipandang sebagai kunci kesuksesan Chevron, karena perusahaan tersebut tertinggal dari Exxon dalam beberapa tahun terakhir.
Pendapatan Chevron turun dari $24,7 miliar pada tahun 2023 menjadi $18,3 miliar pada tahun 2024, dan pada bulan Februari tahun ini, perusahaan mengumumkan niatnya untuk memangkas hingga 20% tenaga kerjanya , atau 8.000 karyawan, pada akhir tahun depan.
Harga saham Chevron juga jauh tertinggal dari Exxon, tumbuh sekitar 71% selama lima tahun terakhir, dibandingkan dengan kenaikan Exxon yang hanya kurang dari 150%. Indeks S&P 500 telah naik sekitar 95% selama periode yang sama.
Transaksi yang meningkatkan nilai ini diharapkan dapat mendorong arus kas bebas dan pertumbuhan produksi yang signifikan hingga tahun 2030-an,” ujar CFO Chevron, Eimear Bonner, dalam pernyataan publik perusahaan setelah berita hari Jumat tersebut.
“Kesepakatan Hess yang diusulkan akan transformatif bagi Chevron, menambah volume minyak yang menguntungkan … dan memberikan diversifikasi geografis,” tulis analis di Bank of America dalam sebuah catatan pada 10 Juli.
Perusahaan tersebut juga memperkirakan kesepakatan ini akan mendorong arus kas bebas, yang akan menempatkan Chevron dalam posisi negosiasi yang lebih kuat untuk perpanjangan kontrak kepemilikannya atas ladang minyak utama di Kazakhstan.
Penggabungan Chevron-Hess merupakan salah satu transaksi M&A terbesar di sektor energi dalam beberapa tahun terakhir, hanya sedikit di bawah akuisisi Exxon senilai $60 miliar terhadap perusahaan eksplorasi dan produksi Permian Basin, Pioneer Natural Resources, yang ditutup pada bulan Mei 2024.
Sektor ini telah mencatat nilai transaksi lebih dari $150 miliar hingga paruh pertama tahun 2025, menurut laporan dari PwC. Laporan tersebut mencatat bahwa domain “bagaimana kita menyediakan bahan bakar dan tenaga”, yang mencakup persaingan untuk menghasilkan daya bagi infrastruktur AI, diproyeksikan akan melampaui nilai $6 triliun pada tahun 2035.
Meskipun kesepakatan ini belum tentu merupakan prediksi mengenai megatransaksi yang akan dilakukan oleh perusahaan-perusahaan besar atau perusahaan minyak dan gas secara umum, Sweeney mengatakan kepada Yahoo Finance, kesepakatan berskala besar seperti ini kemungkinan akan mendorong perusahaan-perusahaan lain di sektor tersebut untuk mulai mempertimbangkan langkah-langkah potensial.
“Saya akan mengamatinya dan bertanya pada diri saya sendiri, jika saya membeli, menjual, dan mengelola aset tersebut, ‘Baiklah, adakah sesuatu yang bisa saya dapatkan dari ini ditambah sejumlah akuisisi lain yang bisa saya gabungkan?'” kata Sweeney.
“Industri ini akan terus ada, dan setiap kali terjadi akuisisi seperti ini — karena ini hanyalah salah satu dari sekian banyak — hal ini cenderung memicu peluang.” RE/Ewindo
sumber yahoo.finance
